每經評論員 杜宇

1月7日晚間，寶新能源（SZ000690，前收盤價4.31元，市值93.78億元）發(fā)布實際控制人葉華能收到行政處罰決定書的公告。葉華能因2017年股權代持未如實披露、2021年違規(guī)減持兩項違法違規(guī)行為，被廣東證監(jiān)局合計罰沒3754.29萬元。盡管公司基本面未受該事件影響，但這一處罰仍引發(fā)了市場對寶新能源公司治理和合規(guī)管理的廣泛關注。

葉華能的違法違規(guī)行為始于2017年的一起股權代持安排。當時，寶新能源控股股東寶麗華集團將其持有的1.11億股寶新能源股權協(xié)議轉讓至寧遠喜名下，由寧遠喜代持。葉華能未如實向上市公司披露這一股權代持情況，導致寶新能源未能及時履行信息披露義務，違反了《證券法》關于信息披露真實、準確、完整的要求。2021年12月，部分代持股份被違規(guī)減持，涉及金額高達1.41億元，進一步違反了《證券法》關于股東減持股份需提前披露的規(guī)定。

此次處罰不僅是對葉華能個人違規(guī)行為的懲戒，也暴露出寶新能源在公司治理和合規(guī)管理方面的潛在漏洞。作為一家新能源領域的上市公司，寶新能源在推動綠色能源發(fā)展的同時，必須確保其經營管理的透明性和合規(guī)性。葉華能的行為不僅損害了投資者的信任，也對公司的聲譽造成了負面影響。

面對葉華能的違規(guī)行為，寶新能源需要從公司治理和合規(guī)管理兩個方面著手，確保未來可持續(xù)發(fā)展。

加強公司治理：寶新能源應進一步完善內部治理結構，加強對實際控制人和高管團隊的監(jiān)督與制衡。建立健全的內部審計機制，定期審查股權結構和股東交易行為，確保所有重大事項均符合法律法規(guī)和公司章程的要求。此外，公司應加強對高管的合規(guī)培訓，強化其法律意識和職業(yè)道德，避免類似違規(guī)行為再次發(fā)生。

提升合規(guī)管理：公司應加強與監(jiān)管部門的溝通與合作，主動接受監(jiān)管指導，完善信息披露制度，確保所有重大信息及時、準確、完整地向市場披露。對于涉及股權變動等敏感事項，公司應建立嚴格的審批流程，確保每一步操作都符合《證券法》的要求。同時，公司可以考慮引入外部合規(guī)顧問，定期對公司的合規(guī)管理體系進行全面評估和優(yōu)化。

寶新能源作為新能源領域的上市公司，其發(fā)展離不開良好的公司治理和合規(guī)管理。葉華能的違規(guī)行為雖然未對公司的基本面造成直接影響，但這一事件提醒公司管理層必須高度重視合規(guī)經營的重要性。只有在誠信經營和規(guī)范管理的基礎上，寶新能源才能在新能源賽道上持續(xù)發(fā)力，實現(xiàn)長期穩(wěn)定發(fā)展。